一、资本弱化释义

资本弱化，是指企业和企业的投资者为了最大化自身利益或其它目的，在融资和投资方式的选择上，降低股本的比重，提高贷款的比重而造成的企业负债与所有者权益的比率超过一定限额的现象。根据经济合作组织解释，企业权益资本与债务资本的比例应为1：1，当权益资本小于债务资本时，即为资本弱化。

二、纳税策划理由

根据企业所得税原理，权益资本以股息形式获得报酬，在企业利润分配前，要先按照应纳税所得额计算缴纳企业所得税；而债务资本的利息，却可以列为财务费用，从应纳税所得额中扣除，减少企业的应交所得税。因此，企业的投资者往往尽量减少股权投资，通过高负债、低投资，使资本弱化，增加税前扣除的利息，就能减少应纳税所得额，可以降低税负。

三、筹划案例分析

（一）案例：

甲为非居民企业，乙为境内公司今年盈利，乙公司欲进一步增资扩大规模，经与甲公司协商，引进甲方拟投资1000万元增加乙公司注册资本，甲股息所得为年10%即100万元，甲和乙公司不是关联企业，甲自境内公司预提所得税率为10%，假设不考虑税收协定、优惠及附加税。

（二）纳税策划前后增值税计算比较

（1）策划前

甲公司获得自己公司的股息100万时，应缴纳预提所得税=100*10%=10（万元），乙公司增加注册资本，不产生纳税义务。甲乙整体应交税额=10万元。

（2）实施策划

避税思路：通过资本弱化手段进行税收筹划，即不通过增加权益性资本，而是通过增加债务投资增加税前利息支出从而达到降税的目的。

具体操作：甲和乙该签定协议，将引入增资改为借款，即自甲公司处借款1000万作为运营资金。假如利息年利率为10%。

政策依据：《企业所得税法实施条例》第三十八条规定：

1.企业在生产经营活动中发生的利息支出，准予扣除：

2.非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额部分。

财税[2008] 121 号：

区分不同行业，对关联债资比作出规定。其中，金融企业为5 ：1；其他企业，为2 ：1。超过比例部分的利息支出不得在税前扣除。

（3）策划后计算应交税

①甲取得利息收入100万元，

应缴纳增值税= （100+ 1.06）*6%=5.66 （万元），

应交企业所得税= （100 - 5.66）*25%=23.59 （万元）

②乙公司可以税前扣除利息100万元，

减少的企业所得税=100*25%=25（万元）。

甲乙整体应增加的税额=5.66+23.59-25=4.25 （万元）。

（4）纳税策划前后节税效应对比：

甲乙方策划前应交税额=10万元，策划后应交税额=4.25万元，节税金额=10-4.25=5.75（万元）

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